7月23日，国度起色更改委等部分颁布了《电解铝行业节能降碳专项行径方案》（以下简称“专项行径”）。专项方案旨正在深挖电解铝行业节能降碳潜力，加快电解铝行业节能降碳改造和用能设置更新，维持竣工“十四五”能耗强度消浸拘束性目标。《专项行径》隶属于《2024—2025年节能降碳行径计划》。团队要紧主张如下：

　　（1）因为非化石能源和原料用能均不纳入能源泯灭总量和强度调控，能耗双控看待大宗商品的需要侧影响已消浸，抵触迁移至绿电绿证交往。

　　（2）绿电境况代价内化为企业临盆本钱，他日绿证代价若何转折尤为枢纽。短期来看，绿证价值仍将承压；中长久来看，正在节能降碳战略和供应链链主的推进下，他日绿证需求可期，价值希望解脱低迷。

　　（3）电解铝行业能效标杆水准以上产能占比需求晋升10%；唆使电解铝企业直连可再生能源机组，以应对潜正在的国际碳壁垒；看待化石能源消费越过预算局限，电解铝企业要通过置备绿电绿证举办抵消，2025年行业可再生能源运用比例（25%）告终难度不大。

　　2024年5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行径计划》，央求2024年单元国内临盆总值能源泯灭和二氧化碳排放辨别消浸2.5%驾御、3.9%驾御，2025年尽最大勉力竣工“十四五”节能降碳拘束性目标。

　　若何对于上述量化目标？咱们的主张是量化目标有所软化。起初，2021年写入“十四五”计划中的节能降碳量化目标为“单元国内临盆总值能源泯灭和二氧化碳排放辨别消浸13.5%、18%”。其次，2023年尾国度起色更改委曾正在“十四五”计划实行中期评估陈述中表现“单元GDP能源泯灭消浸、单元GDP二氧化碳排放消浸两项目标落伍预期”。第三，截至2024年2月，非化石能源和原料用能均不再纳入能源泯灭总量和强度调控。

　　节能目标告终难度有所迁移，欲竣工降碳目标则使命艰苦。已知2024年GDP增进预期目的为5%驾御，依据战略目的，若GDP增进相符预期，那么2024年化石能源泯灭总量（不含原料用能）增进不得凌驾2.38%，二氧化碳排放总量增进不得凌驾0.91%。前者不难告终 ，后者则使命艰苦，亟需诱导燃料转换，工业流程排放务必负增进。与此同时，《行径计划》央求2024年非化石能源消费占比抵达18.9%驾御，已知2023年非化石能源消费占比为17.7%，若占比目的依期告终，职掌其他变量的状况下，能源强度天然降低1.46%。

　　因为非化石能源和原料用能均不纳入能源泯灭总量和强度调控，能耗双控看待大宗商品的需要侧影响已消浸完美电竞，抵触迁移至绿电绿证交往。

　　连系节能目标和非化石能源消费占比目的可得，2024年非化石能源消费增进不得低于10.94%。若何告终两位数的增进？《行径计划》指出，“十四五”前三年节能降碳目标进度滞后区域要实行新上项目非化石能源消费应许，“十四五”后两年新上高耗能项主意非化石能源消费比例不得低于20%，唆使地方连系实质降低比例央求。将可再生能源电力消纳负担权重阐明至中心用能单元（中心闭心）。实行中心用能单元化石能源消费预算经管，越过预算局限通过置备绿电绿证举办抵消。

　　由此可见，非化石能源消费的负担要紧集合正在节能降碳进度滞后区域的新上项目、今明两年新上高耗能项目、以及中心用能单元。连系《行径计划》闭于“绿电绿证”的踊跃表述，合理猜念两位数的非化石能源增进目的要紧通过绿电绿证交往告终，特别是绿证完美电竞。“越过预算局限通过置备绿电绿证举办抵消”意味着，看待越过预算的单元，管造要领不再是节造临盆，而是央求举办绿电绿证交往。

　　整体影响更多展现正在绿电境况代价内化为企业临盆本钱，以是他日绿证代价若何转折尤为枢纽。

　　（1）绿证全笼盖战略出台后，绿证价值明显下滑，一度跌至1元/MWh以下，研究到两年有用期正派实行期近，看待年份较旧的绿证，商场掷售愿望较强，短期来看，绿证价值仍将承压。然而，遵守方今各省份节能降碳进度，绿证交往商场不妨涌现“跨省惜售”地步，对商场滚动性的节造有待考察。

　　（2）长久来看，绿证需求受到节能降碳战略的维持，邻近能耗强度消浸拘束性目标的查核刻日时，绿证商场需求不妨会激增。别的，正在RE100和科学碳目的SBTi等志愿提议的推进下，受供应链链主（比方苹果、宝马）央求，我表洋向型企业志愿消纳可再生能源需求逐年增进。跟着我国可再生能源项目逐渐修档立卡，国际绿证I-REC将持续被挤出中国商场，表向型企业底本采购I-REC的需求也会逐渐转向采购绿证。由此可见，他日绿证需求可期。

　　欲告终单元GDP二氧化碳排放目的还需求更普遍的勉力，不过因为方今阶段属于能耗双控转向碳排放双控的过渡阶段，且本次《行径计划》并未中心铺排碳减排强造要领，降碳目的对工业企业的团体影响还需求连系其他战略归纳判别。

　　《专项行径》央求，“到2025岁终，电解铝行业能效标杆水准以上产能占比抵达30%”完美电竞，“依法依规退出和处分电解铝落伍低效产能，加快舍弃200kA以下预焙阳极铝电解槽”。依据《工业中心范围能效程序水准和基准水准（2023年版）》，电解铝铝液相易电耗标杆水准为13000kWh/吨，草根调研数据显示，方今电解铝行业能效标杆水准以上产能占比仅正在20%驾御。估计2025年前会加快开释能效标杆水准以上产能，舍弃200KA以下预焙阳极电解槽。

　　《专项行径》指出，“唆使电解铝企业参加征战以消纳可再生能源为主的微电网”，简言之是唆使电解铝企业直连可再生能源机组，以应对潜正在的国际碳壁垒，比方欧盟碳疆域安排机造。此前，咱们正在专题陈述中曾提到“欧盟碳疆域安排机造（CBAM）间接排放筹划，准则上运用默认值，直连或购电和说能够运用实质值”，而可再生能源电力属于零碳电力，电解铝临盆装备假若或许告终与可再生能源机组直连，且相符CBAM正派净化碳，那么其临盆电解铝的间接排放能够按零筹划。

　　正如著作第一局限所述，《行径计划》央求将可再生能源电力消纳负担权重阐明至中心用能单元。《专项行径》夸大“对电解铝企业等中心用能单元实行化石能源消费预算经管”，意味着电解铝企业属于中心用能单元，看待化石能源消费越过预算局限，企业要通过置备绿电绿证举办抵消。《专项行径》重申2025年目的，“行业可再生能源运用比例抵达25%以上”，据国度起色更改委发端统计，2023年我国电解铝行业可再生能源比例约为24.4%，2025年目的比例告终难度不大。电解铝行业节能完美电竞降碳专项活跃部署解读